Stopy procentowe i kursy walutowe

Stopy procentowe i kursy walutowe - Agata Maria Kliber

Przedmiotem publikacji jest badanie powiązań finansowych między krajami Europy Środkowej na podstawie kształtowania sie zmienności stóp procentowych oraz kursów walutowych. Badaniu poddano tzw. kraje członkowskie Unii Europejskiej z 2004 roku, czyli Czechy, Polskę, Słowację, Słowenię i Węgry oraz - dla porównania - Rumunię, kraj który wstąpił do Unii Europejskiej najpóźniej. Autorka przyjmuje hipotezę, że zmienność stóp procentowych w krajach środkowoeuropejskich wykazuje powiązania ze zmiennością kształtującą się na rynku zachodnioeuropejskim oraz ulega przenoszeniu między tymi dwoma rynkami, jak również wewnątrz badanej grupy państw. Szczegółowo opisuje: zagadnienia związane z modelowaniem stóp procentowych pojęcie zmienności, metody jej wyznaczania oraz przenoszenia organizację bankowości centralnej w badanych krajach oraz analizę polityki stopy procentowej prowadzonej przez poszczególne kraje kształtowanie się stóp międzybankowych oraz kursów walutowych w analizowanych krajach wyniki estymacji modeli struktury terminowej dla stóp rynkowych wyniki badania przenoszenia zmienności stóp procentowych między krajami Europy Środkowej