Kredytowe instrumenty pochodne są zaliczane do najważniejszych innowacji finansowych kilku ostatnich lat. Ich pojawienie się na rynku jest odpowiedzią na zapotrzebowanie na wystandaryzowane kontrakty pozwalające wyodrębnić i przenosić ryzyko kredytowe. Rynek kształtują dwie strony - zabezpieczający się, którzy chcą ograniczyć ryzyko kredytowe, oraz podmioty skłonne wziąć na siebie to ryzyko w zamian za określony dochód. W książce szczegółowo omówiono: cechy rynku kredytowych instrumentów pochodnych, główne rodzaje kredytowych instrumentów pochodnych: swapy kredytowe, swapy dochodowe, opcje kredytowe oraz skrypty dłużne indeksowane do zdarzeń kredytowych, zastosowanie kredytowych instrumentów pochodnych, regulacje prawne dotyczące tego rodzaju kontraktów, metody wyceny kredytowych instrumentów pochodnych. Największy nacisk położono na praktyczne zagadnienia związane z obrotem na rynku kredytowych instrumentów pochodnych. Liczne przykłady pozwalają dokładnie zapoznać się ze specyfiką tego rynku. Publikacja jest przeznaczona dla pracowników instytucji finansowych, którzy chcąc inwestować na rynku kredytowych instrumentów pochodnych, powinni dokładnie poznać ich wady i zalety. Jest również przydatna dla pracowników naukowych uczelni ekonomicznych oraz dla studentów poszukujących informacji o najnowszych instrumentach pochodnych.